Estudo de Caso
Avaliação do mercado potencial e projeções econômico-financeiras
Segmento: Portos
Soluções: Projeções de Mercado / Avaliação Financeira
Cliente
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Uma das principais gestoras independentes brasileiras, com mais de 50 fundos distribuídos ao longo de 20 anos de atuação em Private Equity, Infraestrutura e Crédito Estruturado.
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A partir de um fundo de infraestrutura com cotas negociadas na bolsa brasileira, a companhia possui participação societária indireta de mais de 20% em um dos principais portos privados do Brasil.
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Valor de Mercado do Fundo: ~R$ 928 Milhões (Jan/2026).
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Valor de Mercado do Ativo: ~R$ 4,0 Bilhões (Jan/2026).
Desafios
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O objetivo do projeto foi a atualização do relatório originalmente preparado em 2019 (e atualizada em 2022) considerando as novas premissas de mercado e macroeconômicas para refletir novas perspectivas de movimentação de contêineres e dinâmica concorrencial/capacidade dos clusters relevantes.
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O principal desafio estava na projeção dos fluxos financeiros do ativo, incorporando os resultados mais recentes e as novas evidências e tendências do setor.
Nossa Atuação
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Projeção de captura de volume do mercado nacional de contêineres com base no ambiente concorrencial/regulatório e em novos projetos de investimento, e da captura por terminal utilizando o modelo numérico para atendimento de navios.
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Atualização do modelo financeiro, da projeção do fluxo de dividendos e da precificação do ativo considerando as novas projeções de volumetria, tarifas, OPEX e CAPEX.
Resultados
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Elaboração e disponibilização do relatório atualizado consolidando a visão do mercado brasileiro de contêineres e do mercado potencial do ativo, incluindo a atualização da projeção do DRE, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa do ativo.
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Através da atualização da estimativa do fluxo de dividendos gerados pelo ativo e da participação societária do fundo, calculou-se o valor da cota do fundo estimado em aproximadamente R$ 260,00.